中船防务:上海市锦天城律师事务所关于上海证券交易所《关于中船

编辑:小豹子/2018-08-18 17:59

  上海市锦天城律师事务所关于

  上海证券交易所《关于中船海洋与防务装备股份有限公司发行股份购买资产预案信息披露的问询函》的

  专项回复意见

  地址:上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦 9/11/12层

  电话:021-20511000 传真:021-20511999

  邮编:200120

  上海市锦天城律师事务所关于上海证券交易所《关于中船海洋与防务装备股份有限公司发行股份购买资产预案信息披露的问询函》的专项回复意见

  敬启者:

  上海市锦天城律师事务所(以下简称“本所”)接受中船海洋与防务装备股

  份有限公司(以下简称“发行人”或“上市公司”或“中船防务”)的委托,并根据上市公司与本所签订的《聘请律师合同》,作为上市公司本次发行股份购买资产(以下简称“本次重组”)的专项法律顾问。

  上海证券交易所于 2018年 3月 9日向中船防务出具了上证公函【2018】0215号《关于中船海洋与防务装备股份有限公司发行股份购买资产预案信息披露的问询函》(以下简称“问询函”)。本所现根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《上市公司证券发行管理办法》等有关法律、法规以及中国证券监督管理委员会的有关规定,就《问询函》要求律师发表意见的相关事项出具本专项回复意见。

  声明事项

  一、 本所及本所经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本专项回复意见出具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本专项回复意见所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。

  二、 本专项回复意见仅对出具日之前已经发生或存在的事实且与本次重组

  有关的法律问题发表意见,不对有关会计、审计、资产评估、投资决策等专业事项发表意见。在本专项回复意见中对有关审计报告、验资报告、资产评估报告、盈利预测审核报告(如有)等专业报告中某些数据和结论的引述,并不意味着本所对该等数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证,本所并不具备核查并评价该等数据、结论的适当资格。

  三、 本所律师对本专项回复意见所涉及有关事实的了解和判断,最终依赖

  于交易方向本所提供的文件、资料及所作陈述与说明,在出具本专项回复意见之前,委托人及相关交易方已向本所及本所律师保证其所提供的文件、资料及所作陈述与说明的真实性、完整性和准确性,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;文件资料为副本、复印件者,其内容均与正本或原件相符;提交给本所的各项文件的签署人均具有完全的民事行为能力,且签署行为已获得恰当、有效的授权。在调查过程中,对于本所律师认为出具专项回复意见至关重要的文件,本所律师已对该等文件的原件进行了核查。本所律师对于与出具专项回复意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,依赖有关政府部门、上市公司或其他单位出具的证明文件或相关专业机构的报告发表回复意见。

  四、 本专项回复意见仅供上市公司为本次重组之目的使用,未经本所同意,不得用作任何其他目的。

  五、 本专项回复意见中使用的有关用语、简称的含义,除特别说明者外,与《中船海洋与防务装备股份有限公司发行股份购买资产预案》(以下简称“预案”)中相同用语、简称的含义一致。

  基于上述,本所及本所经办律师根据有关法律、法规、规章和中国证监会的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具回复意见如下:

  《问询函》:2. 预案披露,交易对手方之一的东富天恒本次市场化债转股的出资方包括建信投资、上海国鑫、金石投资及其管理的基金。请补充披露:(1)金石投资及其管理的基金的基本情况,与中信证券的关系,本次重组的财务顾问是否具备独立性;(2)上述结构设计是否符合市场化债转股的相关政策规定;

  (3)上述机构出资是否专为本次交易成立,补充披露交易完成后最终出资的法人或自然人持有合伙企业份额的锁定安排。请财务顾问和律师发表意见。

  律师意见:

  一、金石投资及其管理的基金的基本情况,与中信证券的关系,本次重组的财务顾问是否具备独立性

  (一)金石投资旗下管理的基金的基本情况

  东富天恒本次市场化债转股的出资方包括建信投资、上海国鑫、金石投资旗

  下的 7 家私募基金:中信并购投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)、安徽交

  控金石并购基金合伙企业(有限合伙)、安徽产业并购基金合伙企业(有限合伙)、金石灏沣股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)、金石坤享股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)、金石利璟股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)、金石智娱股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)。经查询“国家企业信用信息公示系统”以及根据东富天恒的合伙协议,金石投资并未参与对东富天恒的出资,金石投资不是东富天恒的合伙人。金石投资旗下参与本次投资的 7 家私募基金的基本情况如下:

  1、中信并购投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)

  企业名称 中信并购投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)

  统一社会信用代码 91440300057851180L

  企业类型 有限合伙企业

  执行事务合伙人 中信并购基金管理有限公司

  合伙期限 自 2012 年 11 月 15 日至 2024 年 11 月 15 日主要经营场所深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)

  经营范围

  发起和设立股权投资基金(不含私募证券投资基金);股权投资、投资管理、投资咨询服务(以上不含限制项目)。

  中信并购投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)已经于 2014 年 4 月 9 日

  完成私募基金登记,登记编号为:SD6315,基金管理人为:中信并购基金管理有限公司。

  2、安徽交控金石并购基金合伙企业(有限合伙)

  企业名称 安徽交控金石并购基金合伙企业(有限合伙)

  统一社会信用代码 91340100MA2RBCBWXE

  企业类型 有限合伙企业

  执行事务合伙人 安徽交控金石基金管理有限公司

  合伙期限 自 2017 年 12 月 06 日至 2024 年 12 月 05 日主要经营场所

  合肥市高新区望江西路 520 号皖通高速高科技产业园 12 号研发楼一层经营范围股权投资、资产管理、企业管理咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  3、安徽产业并购基金合伙企业(有限合伙)

  企业名称 安徽产业并购基金合伙企业(有限合伙)

  统一社会信用代码 91340100MA2MUJG67W

  企业类型 有限合伙企业

  执行事务合伙人 安徽信安投资合伙企业(有限合伙)

  合伙期限 自 2016 年 04 月 18 日至 2025 年 04 月 17 日

  主要经营场所 合肥高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 E1 楼 618 室经营范围投资;投资管理;提供股权投资的财务顾问服务(未经金融监管部门批准,不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  4、金石灏沣股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  企业名称 金石灏沣股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  统一社会信用代码 91330102MA27YYYU7L

  企业类型 有限合伙企业

  执行事务合伙人 金石沣汭投资管理(杭州)凤凰彩票网(fh643.com)有限公司

  合伙期限 自 2016 年 10 月 31 日

  主要经营场所 上城区白云路 20 号 111 室-6经营范围服务:股权投资,股权投资管理及相关咨询服务。(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)

  5、金石坤享股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  企业名称 金石坤享股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  统一社会信用代码 91330102MA2805EU6C

  企业类型 有限合伙企业

  执行事务合伙人 金石沣汭投资管理(杭州)有限公司

  合伙期限 自 2016 年 11 月 16 日

  主要经营场所 上城区白云路 20 号 111 室-4经营范围服务:股权投资。(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)

  6、金石利璟股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  企业名称 金石利璟股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  统一社会信用代码 91330102MA28M5X60U

  企业类型 有限合伙企业

  执行事务合伙人 金石沣汭投资管理(杭州)有限公司

  合伙期限 自 2017 年 02 月 20 日

  主要经营场所 上城区白云路 20 号 111 室-8经营范围 服务:股权投资及相关咨询服务。(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)

  7、金石智娱股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  企业名称 金石智娱股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)

  统一社会信用代码 凤凰彩票官网(fh03.cc) 91330102MA27YYYYXU

  企业类型 有限合伙企业

  执行事务合伙人 金石沣汭投资管理(杭州)有限公司

  合伙期限 自 2016 年 10 月 31 日

  主要经营场所 上城区白云路 20 号 111 室-3经营范围服务:股权投资,股权投资管理及相关咨询服务。(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  (二)金石投资旗下管理的基金与中信证券的关系

  根据核查“国家企业信用信息公示系统”,金石投资为中信证券股份有限公司的全资子公司,基本情况如下:

  企业名称 金石投资有限公司

  统一社会信用代码 91110000710935134P

  企业类型 有限责任公司(法人独资)

  注册资本 人民币 300000 万元

  法定代表人 张佑君

  营业期限 自 2007 年 10 月 11 日至长期

  注册地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号经营范围实业投资;投资咨询、管理。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)中信并购投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人中信并

  购基金管理有限公司为金石投资的全资子公司;安徽交控金石并购基金合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人安徽交控金石基金管理有限公司为金石投资的控

  股子公司;安徽产业并购基金合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人为安徽信

  安投资合伙企业(有限合伙),安徽信安投资合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人安徽信安并购基金管理有限凤凰彩票娱乐平台(5557713.com)公司为金石投资的控股子公司;金石灏沣股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)、金石坤享股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)、金石利璟股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)和金石智娱股权投资(杭州)合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人金石沣汭投资管理(杭州)有限公司为金石投资的全资子公司。

  金石投资为中信证券下属自有资金投资平台,以上 7 家合伙企业的执行事务合伙人由金石投资的子公司或者子公司管理的有限合伙企业担任。中信证券已按照《证券公司信息隔离墙制度指引》、《证券公司私募投资基金子公司管理规范》等规范的要求,对金石投资建立了严格的隔离制度。金石投资建立了完善的投资决策及流程管理制度,具备独立对项目完成尽调、立项及投资决策能力。以上 7家合伙企业为私募投资基金产品,基金执行事务合伙人亦建立了完备的投资业务相关制度,具备独立对项目完成尽调、立项及投资决策能力。合伙企业的投资决策均需经过投资决策委员会表决,而投资决策委员会由各合伙企业的有限合伙人参与。

  (三)本次重组的财务顾问是否具备独立性根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条的规定,“证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的,应当保持独立性,不得与上市公司存在利害关系;存在下列情形之一的,不得担任独立财务顾问:(一)持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过 5%,或者选派代表担任上市公司董事;(二)上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过 5%,或者选派代表担任财务顾问的董事;(三)最近 2 年财务顾问与上市公司存在资

  产委托管理关系、相互提供担保,或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服

  务;(四)财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系

  亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情凤凰彩票官网(fh03.cc)形;(五)在并购重组中为上市

  公司的交易对方提供财务顾问服务;(六)与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。”经逐项核查,中船防务本次交易聘请的财务顾问中信证券不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条规定的前述情形,具体如下:

  (1)中信证券不存在持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有中船防务股份达到或者超过 5%的情况(以 24.33 元/股的发行价格测算,本次发行股份购买资产完成后,金石投资旗下管理的 7 家基金及中信证券自营业务股票账户将间接合计持有中船防务约 0.70%的股份,低于 5%),亦未选派代表担任中船防务董事的情况,因此,不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十

  七条第(一)款中规定的影响独立财务顾问独立性的情形。

  (2)中船防务不存在持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有中信证

  券的股份达到或者超过 5%的情况,亦未选派代表担任中信证券的董事的情况,因此,不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条第(二)款中规定的影响独立财务顾问独立性的情形。

  (3)最近 2 年中信证券与中船防务不存在资产委托管理关系、相互提供担保得情况,最近一年中信证券不存在为上市公司提供融资服务的情形,因此,不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条第(三)款中规定的影响独立财务顾问独立性的情形。

  (4)中信证券现任董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属不存在在中船防务任职等影响公正履行职责的情形,因此不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条第(四)款中规定的影响独立财务顾问独立性的情形。

  (5)本次发行股份购买资产交易对方为华融瑞通、中原资产、新华保险、结构调整基金、太保财险、中国人寿、人保财险、工银投资、东富天恒,中信证券没有在本次重组中为中船防务的交易对方提供财务顾问服务,因此,不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条第(五)款中规定的影响独立财务顾问独立性的情形。

  (6)中信证券及其主办人与中船防务不存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形,因此,不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条第(六)款中规定的影响独立财务顾问独立性的情形。

  综上,中信证券不存在《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条规定的影响财务顾问独立性的情形。

  二、上述结构设计是否符合市场化债转股的相关政策规定

  国务院发布的《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》及其附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》(国发〔2016〕54 号文,以下简称“54 号文”)规定:鼓励金融资产管理公司、保险资产管理机构、国有资本投资运营公司等多种类型实施机构参与开展市场化债转股;支持银行充分利用现有符合条件的所属机构,或允许申请设立符合规定的新机构开展市场化债转股;鼓励各类实施机构公开、公平、公正竞争开展市场化债转股,支持各类实施机构之间以及实施机构与私募股权投资基金等股权投资机构之间开展合作。2018 年 1 月 31 日发改委等

  七部委联合发布《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》(发改财金[2018]152 号,以下简称“152 号文”)规定“允许实施机构发起设立私募股权基金开展市场化债转股;各类实施机构发起设立的私募股权投资基金可向符合条件的合格投资者募集资金,并遵守相关监管要求。”东富天恒为中国东方资产管理股份有限公司全资子公司东银发展(控股)有

  限公司旗下股权投资平台,已在中国证券投资基金业协会备案。东富天恒本次市场化债转股的出资方之一建信投资是中国建设银行股份有限公司于 2017 年 7 月

  成立的全资子公司,是银监会批准筹建的全国首家市场化债转股实施机构;出资

  方之一上海国鑫系上海国有资产经营有限公司全资子公司;金石投资旗下的 7 家

  基金为私募股权基金(中信并购投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)外其余

  6 家基金目前正在向中国证券投资基金业协会办理私募基金登记)。东富天恒作

  为已登记的私募股权投资基金符合 54 号文、152 号文的对于实施机构的相关规定。

  综上,本次市场化债转股的上述结构设计符合市场化债转股的相关政策规定。

  三、上述机构出资是否专为本次交易成立,补充披露交易完成后最终出资的法人或自然人持有合伙企业份额的锁定安排

  根据东富天恒、建信投资、上海国鑫和金石投资旗下 7 家基金提供的资料、出具的说明,东富天恒、建信投资、上海国鑫和金石投资旗下 7 家基金不是为本次交易专门成立。

  根据核查东富天恒合伙协议,建信投资、上海国鑫和金石投资旗下 7 家基金未对本次交易完成后的合伙企业份额进行锁定安排。

  综上,本所认为:

  1、中信证券与上市公司不存在利害关系,其担任独立财务顾问符合《财务顾问管理办法》第十七条的相关规定。本次市场化债转股的上述结构设计符合市场化债转股的相关政策规定。

  2、东富天恒、建信投资、上海国鑫和金石投资旗下 7 家基金不是为本次交易专门成立。

  3、建信投资、上海国鑫和金石投资旗下 7 家基金未对本次交易完成后的合伙企业份额进行锁定安排。

  本专项回复意见正本一式伍份。